Mục lục bài viết
Mẹo Hướng dẫn Hướng dẫn thanh toán thanh toán phái sinh VPS Chi Tiết
Cập Nhật: 2021-12-15 17:37:14,Bạn Cần kiến thức và kỹ năng về Hướng dẫn thanh toán thanh toán phái sinh VPS. Bạn trọn vẹn có thể lại Thảo luận ở cuối bài để Mình đc lý giải rõ ràng hơn.
- Trang chủ
- Phái sinh
- HƯỚNG DẪN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH TẠI VPS
Phái sinh
HƯỚNG DẪN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH TẠI VPS
13:16 13/10/2020
KIẾN THỨC CƠ BẢN VỀ CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH
Tóm lược đại ý quan trọng trong bài
- HƯỚNG DẪN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH TẠI VPS
- Điểm khác lạ
- Điểm khác lạ
CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH
Chứng khoán phái sinh (CKPS) là một công cụ tài chính, trong số đó giá trị của CKPS tùy từng giá trị của một hay nhiều loại tài sản cơ sở.
Để từng bước giúp nhà góp vốn đầu tư làm quen với công cụ góp vốn đầu tư mới, quá trình đầu, thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh tại Việt Nam sẽ thanh toán thanh toán 02 loại hợp đồng tương lai gồm:
– Hợp đồng tương lai chỉ số Cp VN30
– Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ nước nhà
HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI LÀ GÌ?
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận hợp tác mua và bán thành phầm hóa trong hiện tại và được tiến hành vào một trong những ngày xác lập trong tương lai.
Tại thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh của Việt Nam, hiện tại vẫn đang thanh toán thanh toán HĐTL chỉ số VN30 và HĐTL trái phiếu chính phủ nước nhà với những thông số kỹ thuật cơ bản như sau
TT
Đặc điểm
HĐTL chỉ số VN30
HĐTL trái phiếu chính phủ nước nhà
1
Tên Hợp đồngHĐTL trên chỉ số Cp VN30HĐTL trái phiếu chính phủ nước nhà 05 năm
2
Mã hợp đồngVN30F1805VB05Fyymm
3
Tài sản cơ sởChỉ số VN30TPCP kỳ hạn 5 năm, mệnh giá 100.000 đồng, lãi suất vay danh nghĩa 5%/năm, trả lãi định kỳ, thời gian cuối kỳ 12 tháng/lần, trả gốc 1 lần khi đáo hạn
4
Hệ số nhân100.000 đồng10.000 đồng
5
Quy mô hợp đồng100.000 đồng * (điểm chỉ số VN30 tương lai)một triệu.000 đồng
6
Tháng đáo hạn
Tháng hiện tại
Tháng tiếp sau đó
Tháng thời gian cuối quý liền kề
Tháng thời gian cuối quý tiếp sau đó
03 tháng cuối 03 quý sớm nhất
7
Ngày thanh toán thanh toán ở đầu cuốiNgày thứ năm thứ ba trong tháng đáo hạn, trường hợp trùng ngày nghỉ sẽ tiến hành trấn áp và điều chỉnh lên ngày thanh toán thanh toán liền trước đóNgày 15 của tháng đáo hạn hoặc ngày thanh toán thanh toán liền trước nếu ngày 15 là ngày nghỉ
8
Ngày thanh toán ở đầu cuốiNgày thao tác liền sau ngày thanh toán thanh toán ở đầu cuốiNgày thao tác thứ ba Tính từ lúc ngày thanh toán thanh toán ở đầu cuối
9
Biên độ giao động+/- 7%+/- 3% so với giá tham chiếu
10
Giá tham chiếuGiá thanh toán cuối ngày của ngày giao d ịch liền trước hoặc giá lý thuyết (trong thời gian ngày thanh toán thanh toán thứ nhất)
Giá thanh toán cuối ngày của ngày thanh toán thanh toán liền trước hoặc giá lý thuyết
(trong thời gian ngày thanh toán thanh toán đầu tiền)
11
Mức ký quỹTheo quy định của VSDTheo quy định của VSD
12
Giới hạn lệnh500 hợp đồng/lệnh1.000 hợp đồng/lệnh
VÌ SAO NÊN GIAO DỊCH HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
GIAO DỊCH DỄ DÀNG, THUẬN TIỆN: Nhà góp vốn đầu tư (NĐT) trọn vẹn có thể thanh toán thanh toán HĐTL đơn thuần và giản dị và thuận tiện tương tự như thanh toán thanh toán Cp. NĐT nếu nhận định thị trường tăng điểm sẽ quyết định hành động mở vị thế mua. Nếu thị trường tăng điểm đúng như kỳ vọng, NĐT trọn vẹn có thể đạt lợi nhuận. trái lại, NĐT trọn vẹn có thể mở vị thế bán nếu kỳ vọng thị trường giảm điểm.
TỶ LỆ ĐÒN BẨY CAO: Với đặc trưng chỉ việc ký quỹ một phần giá trị hợp đồng, hợp đồng tương lai sẽ mang lại cho NĐT mức đòn kích bẩy rất cao, làm cho số lãi nhận được trọn vẹn có thể to nhiều hơn nhiều so với góp vốn đầu tư vào Cp. Tuy nhiên, đòn kích bẩy cao cũng khiến NĐT trọn vẹn có thể gặp thua lỗ lớn nếu trường hợp thị trường diễn biến ngược chiều với kỳ vọng của NĐT. Vì vậy, NĐT cần dữ thế chủ động theo dõi thị trường để nắm được diễn biến.
ĐẦU TƯ LINH HOẠT: Với thị trường Cp, NĐT gặp khó khan để tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường giảm điểm. Tuy nhiên, với HĐTL, NĐT trọn vẹn có thể tham gia vào vị thế bán HĐTL bất kỳ lúc nào. Khi chỉ số giảm đúng như Dự kiến, NĐT sẽ đã có được được lợi nhuận từ thanh toán thanh toán bán HĐTL của tớ.
PHÒNG NGỪA RỦI RO: HĐTL là công cụ quản trị và vận hành rủi ro đáng tiếc khi giá Cp thị trường Chứng khoán Cơ sở giảm.
SO SÁNH GIỮA GIAO DỊCH HĐTL VÀ GIAO DỊCH CỔ PHIẾU
Điểm tương tự:
Giao dịch diễn ratương tự sovới thanh toán thanh toán Cp gồm:
- Các phiên: thanh toán thanh toán khớp lệnh định kỳ Open, Khớp lệnh liên tục, thanh toán thanh toán thoả thuận.
- Các loại lệnh: LO, ATO, MOK, MAK, ATC
Điểm khác lạ
Giao dịch Cp
Tiêu chí
Giao dịch HĐTL
Bị số lượng giới hạn bởi khối lượng đã phát hành của tổ chức triển khai phát hànhKhối lượng phát hành/niêm yếtKhông số lượng giới hạnKhông có thời hạn
Vòng đời
Thời han xác lậpKhông được phép bán khống
Khả năng bán khống
Có thể tham gia vị thế bán bất kể lúc nào mà không cần thiết phải có góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán cơ sởNgày trước lúc góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán cơ sở hủy niêm yết
Ngày thanh toán thanh toán ở đầu cuối
Ngày ở đầu cuối mà HĐTL có mức giá trị và được niêm yết
T+2 Cổ phiếu
T+1 trái phiếu
Thời gian thanh toán
Hàng ngàyChuyển giao vật chất
Hình thức thanh toán
Chuyển giao vật chất và thanh toán bằng tiềnBằng tổng mức góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán muốn mua
Số tiền thanh toán thanh toán
Một phần giá trị góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh (ký quỹ)
KÝ QUỸ LÀ GÌ?
- Ký quỹ: là việc NĐT gửi một khoản tiền hoặc góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán được đồng ý ký quỹ để đảm bảo trách nhiệm thanh toán thanh toán thanh toán góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh.
- Ký quỹ giúp tạo ra lợi thế đòn kích bẩy cho NĐT.
- NĐT cần quan tâm 02 tỷ trọng ký quỹ: Tỷ lệ ký quỹ ban sơ và tỷ trọng ký quỹ duy trì.
- Ví dụ: NĐT quyết định hành động mua 10 HĐTL chỉ số VN30 đáo hạn vào tháng 1/2019, mã Hợp Đồng VN30F1901. Giá thanh toán thanh toán hiện tại của HĐTL là 912. Hệ số nhân của hợp đồng là 100.000 đồng. Tỷ lệ ký quỹ là 13%. Phí thanh toán thanh toán và thuế thanh toán thanh toán = 0 đồng
Giá trị hợp đồng của NĐT= 912 * 10 * 100.000 = 912.000.000 VNĐ
- Số tiền NĐT phải ký quỹ = 912.000.000 * 13% = 118.560.000 VNĐ
Giả sử giá HĐTL tăng thêm 922 điểm. Tiền lãi VM NĐT được trao như sau
- Lãi VM = (922 912 ) * 10 * 100.000 = 10.000.000 VNĐ
- Tỷ suất sinh lời thường thì = 10.000.000 / 912.000.000 = 1.09%Ø Tỷ suất sinh lời thanh toán thanh toán PS = 10.000.000/118.560.000 = 8.4%
VỊ THẾ LÀ GÌ?
Vị thế một góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh (CKPS) tại thuở nào gian là trạng thái thanh toán thanh toán và khối lượng góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh còn hiệu lực hiện hành mà NĐT đang sở hữu tính đến thời gian lúc đó.
Trong thanh toán thanh toán hợp đồng tương lai (HĐTL), vị thế một CKPS gồm có vị thế mua và vị thế bán.
- Vị thế mua: Khi NĐT kỳ vọng giá của tài sản cơ sở (ví dụ chỉ số VN30 Index) sẽ tăng trong tương lai, nhà góp vốn đầu tư sẽ mua hợp đồng, được gọi là mở vị thế mua hay tham gia vị thế mua (bên mua). Để đóng vị thế NĐT phải bán hợp đồng đi hoặc sở hữu vị thế đến khi đáo hạn.
- Vị thế bán: Khi NĐT là người đang sở hữu tài sản cơ sở, nhận định rằng giá của tài sản cơ sở sẽ giảm trong tương lai, sẽ bán hợp đồng và được gọi là mở vị thế bán hay tham gia vị thế bán (bên bán). Để đóng vị thế NĐT phải mua hợp đồng lại hợp đồng hoặc sở hữu vị thế đến khi đáo hạn.
- Giới hạn vị thế một CKPS là vị thế ròng tối đa của CKPS, hoặc của những CKPS khác dựa vào cùng một tài sản cơ sở mà NĐT được quyền sở hữu tại thuở nào gian. Giới hạn vị thế nhằm mục tiêu ngăn ngừa một thành viên, tổ chức triển khai sở hữu số lượng hợp đồng quá rộng. Hạn chế những tác động tới việc thanh toán thanh toán của góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh, giúp duy trì ổn định thị trường. Qua đó, đảm bảo sự công minh và quyền lợi NĐT khi tham gia góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh.
QUY ĐỊNH GIAO DỊCH
Thời gian thanh toán thanh toánKhớp lệnh định kỳ Open 8:45 9:00Khớp lệnh liên tục phiên sáng9:00 11:30Khớp lệnh liên tục phiên chiều13:00 14:30Khớp lệnh định kỳ ngừng hoạt động giải trí và sinh hoạt14:30 14:45Thỏa thuận8:45 14: 45Biên độ xấp xỉ± 7%Phương thức thanh toán thanh toánKhớp lệnh liên tục và thỏa thuận hợp tácĐơn vị thanh toán thanh toán01 Hợp đồngKhối số lần thanh toán thanh toánTối thiểu 01 Hợp đồngGiá tham chiếuGiá thanh toán cuối ngày của ngày thanh toán thanh toán liền kề trước đó hoặc giá lý thuyết trong thời gian ngày thanh toán thanh toán thứ nhất.Giới hạn lệnh500 hợp đồng / lệnhGiới hạn vị thếNĐT thành viên: 5.000 hợp đồng
NĐT tổ chức triển khai: 10.000 hợp đồng
CÁCH TÍNH LỢI NHUẬN TRONG GIAO DỊCH HĐTL
Giả sử những thông số kỹ thuật thanh toán thanh toán như bảng tại đây
Số vốn góp vốn đầu tư
200.000.000 VNĐTỷ lệ ký quỹ13%Hệ số nhân hợp đồng100.000Phí thanh toán thanh toán14.000 VNĐ/ 1 HĐTLThuế thanh toán thanh toán0.05%Giá thị trường thanh toán thanh toán930 điểm
Tình huống: Nếu nhà góp vốn đầu tư kỳ vọng thị trường sẽ tăng điểm, nhà góp vốn đầu tư quyết định hành động mua ( LONG ) 10 HĐTL ở tại mức giá thanh toán thanh toán là 930 điểm. Nếu nhà góp vốn đầu tư kỳ vọng thị trường giảm điểm, nhà góp vốn đầu tư quyết định hành động SHORT
10 HĐTL. Giả sử thị trường dịch chuyển 20 điểm theo như đúng Dự kiến của NĐT
Số tiền ký quỹ ban sơ= 930 * 10 * 100.000 * 13%= 120.900.000 VNĐTiền lãi VM= 20 điểm *10 * 100.000
= 20.000.000 VNĐPhí thanh toán thanh toán ( 2D )= 14.000 * 10 * 2 = 280.000 VNĐThuế thanh toán thanh toán ( 2D )= (950 +930)*10*100.000*13%*0,1%/2(122.200 VNĐLợi nhuận sau thuế phí= 20.000.000 280.000 122.200= 19.597.800 VNĐTỷ suất lợi nhuận trên số tiền thanh toán thanh toán
= 19.597.800 / 120.900.000
= 16.2 %
THANH TOÁN LÃI/LỖ HÀNG NGÀY NHƯ THẾ NÀO?
– Lãi/lỗ vị thế của nhà góp vốn đầu tư sẽ tiến hành thanh toán hằng ngày.
– Tại ngày T+1:
- Nếu thông tin tài khoản vốn và sàn chứng khoán phái sinh của NĐT lãi ròng: Nhà góp vốn đầu tư sẽ nhậnđược khá đầy đủ số lãiphát sinh Tính từ lúc đầu giờ sáng.
- Nếu thông tin tài khoản vốn và sàn chứng khoán phái sinh của NĐT lỗ ròng: Nhà góp vốn đầu tư sẽ phải thanh toán khá đầy đủ toàn bộ số lỗ phát sinh chậm nhất trước 9h00 sáng.
– Với những hợp đồng mở mới trong thời gian ngày:
Lãi/lỗ vị thế mở = (Giá thanh toán cuối ngày Giá thanh toán thanh toán) * Hệ số nhân *Số lượng hợp đồng
– Với những hợp đồng đang sở hữu:
Lãi/lỗ vị thế đã có = (Giá thanh toán cuối ngày Giá thanh toán cuối ngày liền trước) * Hệ số nhân * Số lượng hợp đồng
BIỂU PHÍ GIAO DỊCH THÔNG SỐ QUẢN LÝ TÀI KHOẢN PHÁI SINH
TT
Nội dung
Mức thu
1
Phí thanh toán thanh toán tại VPS
Áp dụng so với KH mở mới
- Miễn phí thanh toán thanh toán: 03 tháng Tính từ lúc ngày mở- 500 đồng/ 1 HĐTL: 03 tháng tiếp sau đó.
- 1,000 đồng/ 1 HĐTL: sau 06 tháng Tính từ lúc ngày mở
Áp dụng cho KH thường thì
– 1,000 đồng/ 1 HĐTL
2
Phí thanh toán thanh toán góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh (phí thanh toán thanh toán phải trả sở thanh toán thanh toán góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán
HĐTL chỉ số: 2,700 đồng/ 1 HĐTL
HĐTL Trái phiếu chính phủ nước nhà: 4,500 đồng/ 1 HĐTL
4
Các khoản phí dịch vụ phải trả VSD
Dịch Vụ TM quản trị và vận hành vị thế: 2,550 đồng/Hợp đồng/thông tin tài khoản/ngày
Dịch Vụ TM quản trị và vận hành tài sản ký quỹ
- 0,0024% giá trị lũy kế số dư tài sản ký quỹ (tiền+giá trị góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán tính theo mệnh giá)/thông tin tài khoản/tháng.
- Tối thiểu 320,000 đồng/tháng.
- Tối đa 1,600,000 đồng/tháng.
THÔNG SỐ QUẢN LÝ TÀI KHOẢN PHÁI SINH
TT
Nội dung thông số kỹ thuật
Thông số quy định
1
Tỷ lệ ký quỹ ban sơ
13%
2
Ngưỡng chú ý quan tâm 1 (Wa1): Tài khoản bị yêu cầu bổ trợ update tài sản ký quỹ để lấy tỷ trọng sử dụng tài sản về mức < 80%
90%
4
Ngưỡng chú ý quan tâm 2 (Wa2): Tài khoản bị tóm gọn buộc phải xử lý để lấy tỷ trọng sử dụng tài sản về mức < 80%
95%
5
Vị thế tối thiểu trên 01 lệnh đặt
01 Hợp đồng
Ứng dụng thanh toán thanh toán góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh SmartPro: dành riêng cho những NĐT thanh toán thanh toán góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh qua điện thoại cảm ứng cầm tay.
tin tức liên hệ tương hỗ
Hotline: 098 642 8668
Hội sở:2A ĐẠi Cồ Việt
Tin tương quan
CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH
Chứng khoán phái sinh (CKPS) là một công cụ tài chính, trong số đó giá trị của CKPS tùy từng giá trị của một hay nhiều loại tài sản cơ sở.
Để từng bước giúp nhà góp vốn đầu tư làm quen với công cụ góp vốn đầu tư mới, quá trình đầu, thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh tại Việt Nam sẽ thanh toán thanh toán 02 loại hợp đồng tương lai gồm:
– Hợp đồng tương lai chỉ số Cp VN30
– Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ nước nhà
HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI LÀ GÌ?
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận hợp tác mua và bán thành phầm hóa trong hiện tại và được tiến hành vào một trong những ngày xác lập trong tương lai.
Tại thị trường góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh của Việt Nam, hiện tại vẫn đang thanh toán thanh toán HĐTL chỉ số VN30 và HĐTL trái phiếu chính phủ nước nhà với những thông số kỹ thuật cơ bản như sau
TT
Đặc điểm
HĐTL chỉ số VN30
HĐTL trái phiếu chính phủ nước nhà
1
Tên Hợp đồngHĐTL trên chỉ số Cp VN30HĐTL trái phiếu chính phủ nước nhà 05 năm
2
Mã hợp đồngVN30F1805VB05Fyymm
3
Tài sản cơ sởChỉ số VN30TPCP kỳ hạn 5 năm, mệnh giá 100.000 đồng, lãi suất vay danh nghĩa 5%/năm, trả lãi định kỳ, thời gian cuối kỳ 12 tháng/lần, trả gốc 1 lần khi đáo hạn
4
Hệ số nhân100.000 đồng10.000 đồng
5
Quy mô hợp đồng100.000 đồng * (điểm chỉ số VN30 tương lai)một triệu.000 đồng
6
Tháng đáo hạn
Tháng hiện tại
Tháng tiếp sau đó
Tháng thời gian cuối quý liền kề
Tháng thời gian cuối quý tiếp sau đó
03 tháng cuối 03 quý sớm nhất
7
Ngày thanh toán thanh toán ở đầu cuốiNgày thứ năm thứ ba trong tháng đáo hạn, trường hợp trùng ngày nghỉ sẽ tiến hành trấn áp và điều chỉnh lên ngày thanh toán thanh toán liền trước đóNgày 15 của tháng đáo hạn hoặc ngày thanh toán thanh toán liền trước nếu ngày 15 là ngày nghỉ
8
Ngày thanh toán ở đầu cuốiNgày thao tác liền sau ngày thanh toán thanh toán ở đầu cuốiNgày thao tác thứ ba Tính từ lúc ngày thanh toán thanh toán ở đầu cuối
9
Biên độ giao động+/- 7%+/- 3% so với giá tham chiếu
10
Giá tham chiếuGiá thanh toán cuối ngày của ngày giao d ịch liền trước hoặc giá lý thuyết (trong thời gian ngày thanh toán thanh toán thứ nhất)
Giá thanh toán cuối ngày của ngày thanh toán thanh toán liền trước hoặc giá lý thuyết
(trong thời gian ngày thanh toán thanh toán đầu tiền)
11
Mức ký quỹTheo quy định của VSDTheo quy định của VSD
12
Giới hạn lệnh500 hợp đồng/lệnh1.000 hợp đồng/lệnh
VÌ SAO NÊN GIAO DỊCH HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
GIAO DỊCH DỄ DÀNG, THUẬN TIỆN: Nhà góp vốn đầu tư (NĐT) trọn vẹn có thể thanh toán thanh toán HĐTL đơn thuần và giản dị và thuận tiện tương tự như thanh toán thanh toán Cp. NĐT nếu nhận định thị trường tăng điểm sẽ quyết định hành động mở vị thế mua. Nếu thị trường tăng điểm đúng như kỳ vọng, NĐT trọn vẹn có thể đạt lợi nhuận. trái lại, NĐT trọn vẹn có thể mở vị thế bán nếu kỳ vọng thị trường giảm điểm.
TỶ LỆ ĐÒN BẨY CAO: Với đặc trưng chỉ việc ký quỹ một phần giá trị hợp đồng, hợp đồng tương lai sẽ mang lại cho NĐT mức đòn kích bẩy rất cao, làm cho số lãi nhận được trọn vẹn có thể to nhiều hơn nhiều so với góp vốn đầu tư vào Cp. Tuy nhiên, đòn kích bẩy cao cũng khiến NĐT trọn vẹn có thể gặp thua lỗ lớn nếu trường hợp thị trường diễn biến ngược chiều với kỳ vọng của NĐT. Vì vậy, NĐT cần dữ thế chủ động theo dõi thị trường để nắm được diễn biến.
ĐẦU TƯ LINH HOẠT: Với thị trường Cp, NĐT gặp khó khan để tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường giảm điểm. Tuy nhiên, với HĐTL, NĐT trọn vẹn có thể tham gia vào vị thế bán HĐTL bất kỳ lúc nào. Khi chỉ số giảm đúng như Dự kiến, NĐT sẽ đã có được được lợi nhuận từ thanh toán thanh toán bán HĐTL của tớ.
PHÒNG NGỪA RỦI RO: HĐTL là công cụ quản trị và vận hành rủi ro đáng tiếc khi giá Cp thị trường Chứng khoán Cơ sở giảm.
SO SÁNH GIỮA GIAO DỊCH HĐTL VÀ GIAO DỊCH CỔ PHIẾU
Điểm tương tự:
Giao dịch diễn ratương tự sovới thanh toán thanh toán Cp gồm:
- Các phiên: thanh toán thanh toán khớp lệnh định kỳ Open, Khớp lệnh liên tục, thanh toán thanh toán thoả thuận.
- Các loại lệnh: LO, ATO, MOK, MAK, ATC
Điểm khác lạ
Giao dịch Cp
Tiêu chí
Giao dịch HĐTL
Bị số lượng giới hạn bởi khối lượng đã phát hành của tổ chức triển khai phát hànhKhối lượng phát hành/niêm yếtKhông số lượng giới hạnKhông có thời hạn
Vòng đời
Thời han xác lậpKhông được phép bán khống
Khả năng bán khống
Có thể tham gia vị thế bán bất kể lúc nào mà không cần thiết phải có góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán cơ sởNgày trước lúc góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán cơ sở hủy niêm yết
Ngày thanh toán thanh toán ở đầu cuối
Ngày ở đầu cuối mà HĐTL có mức giá trị và được niêm yết
T+2 Cổ phiếu
T+1 trái phiếu
Thời gian thanh toán
Hàng ngàyChuyển giao vật chất
Hình thức thanh toán
Chuyển giao vật chất và thanh toán bằng tiềnBằng tổng mức góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán muốn mua
Số tiền thanh toán thanh toán
Một phần giá trị góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh (ký quỹ)
KÝ QUỸ LÀ GÌ?
- Ký quỹ: là việc NĐT gửi một khoản tiền hoặc góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán được đồng ý ký quỹ để đảm bảo trách nhiệm thanh toán thanh toán thanh toán góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh.
- Ký quỹ giúp tạo ra lợi thế đòn kích bẩy cho NĐT.
- NĐT cần quan tâm 02 tỷ trọng ký quỹ: Tỷ lệ ký quỹ ban sơ và tỷ trọng ký quỹ duy trì.
- Ví dụ: NĐT quyết định hành động mua 10 HĐTL chỉ số VN30 đáo hạn vào tháng 1/2019, mã Hợp Đồng VN30F1901. Giá thanh toán thanh toán hiện tại của HĐTL là 912. Hệ số nhân của hợp đồng là 100.000 đồng. Tỷ lệ ký quỹ là 13%. Phí thanh toán thanh toán và thuế thanh toán thanh toán = 0 đồng
Giá trị hợp đồng của NĐT= 912 * 10 * 100.000 = 912.000.000 VNĐ
- Số tiền NĐT phải ký quỹ = 912.000.000 * 13% = 118.560.000 VNĐ
Giả sử giá HĐTL tăng thêm 922 điểm. Tiền lãi VM NĐT được trao như sau
- Lãi VM = (922 912 ) * 10 * 100.000 = 10.000.000 VNĐ
- Tỷ suất sinh lời thường thì = 10.000.000 / 912.000.000 = 1.09%Ø Tỷ suất sinh lời thanh toán thanh toán PS = 10.000.000/118.560.000 = 8.4%
VỊ THẾ LÀ GÌ?
Vị thế một góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh (CKPS) tại thuở nào gian là trạng thái thanh toán thanh toán và khối lượng góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh còn hiệu lực hiện hành mà NĐT đang sở hữu tính đến thời gian lúc đó.
Trong thanh toán thanh toán hợp đồng tương lai (HĐTL), vị thế một CKPS gồm có vị thế mua và vị thế bán.
- Vị thế mua: Khi NĐT kỳ vọng giá của tài sản cơ sở (ví dụ chỉ số VN30 Index) sẽ tăng trong tương lai, nhà góp vốn đầu tư sẽ mua hợp đồng, được gọi là mở vị thế mua hay tham gia vị thế mua (bên mua). Để đóng vị thế NĐT phải bán hợp đồng đi hoặc sở hữu vị thế đến khi đáo hạn.
- Vị thế bán: Khi NĐT là người đang sở hữu tài sản cơ sở, nhận định rằng giá của tài sản cơ sở sẽ giảm trong tương lai, sẽ bán hợp đồng và được gọi là mở vị thế bán hay tham gia vị thế bán (bên bán). Để đóng vị thế NĐT phải mua hợp đồng lại hợp đồng hoặc sở hữu vị thế đến khi đáo hạn.
- Giới hạn vị thế một CKPS là vị thế ròng tối đa của CKPS, hoặc của những CKPS khác dựa vào cùng một tài sản cơ sở mà NĐT được quyền sở hữu tại thuở nào gian. Giới hạn vị thế nhằm mục tiêu ngăn ngừa một thành viên, tổ chức triển khai sở hữu số lượng hợp đồng quá rộng. Hạn chế những tác động tới việc thanh toán thanh toán của góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh, giúp duy trì ổn định thị trường. Qua đó, đảm bảo sự công minh và quyền lợi NĐT khi tham gia góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh.
QUY ĐỊNH GIAO DỊCH
Thời gian thanh toán thanh toánKhớp lệnh định kỳ Open 8:45 9:00Khớp lệnh liên tục phiên sáng9:00 11:30Khớp lệnh liên tục phiên chiều13:00 14:30Khớp lệnh định kỳ ngừng hoạt động giải trí và sinh hoạt14:30 14:45Thỏa thuận8:45 14: 45Biên độ xấp xỉ± 7%Phương thức thanh toán thanh toánKhớp lệnh liên tục và thỏa thuận hợp tácĐơn vị thanh toán thanh toán01 Hợp đồngKhối số lần thanh toán thanh toánTối thiểu 01 Hợp đồngGiá tham chiếuGiá thanh toán cuối ngày của ngày thanh toán thanh toán liền kề trước đó hoặc giá lý thuyết trong thời gian ngày thanh toán thanh toán thứ nhất.Giới hạn lệnh500 hợp đồng / lệnhGiới hạn vị thếNĐT thành viên: 5.000 hợp đồng
NĐT tổ chức triển khai: 10.000 hợp đồng
CÁCH TÍNH LỢI NHUẬN TRONG GIAO DỊCH HĐTL
Giả sử những thông số kỹ thuật thanh toán thanh toán như bảng tại đây
Số vốn góp vốn đầu tư
200.000.000 VNĐTỷ lệ ký quỹ13%Hệ số nhân hợp đồng100.000Phí thanh toán thanh toán14.000 VNĐ/ 1 HĐTLThuế thanh toán thanh toán0.05%Giá thị trường thanh toán thanh toán930 điểm
Tình huống: Nếu nhà góp vốn đầu tư kỳ vọng thị trường sẽ tăng điểm, nhà góp vốn đầu tư quyết định hành động mua ( LONG ) 10 HĐTL ở tại mức giá thanh toán thanh toán là 930 điểm. Nếu nhà góp vốn đầu tư kỳ vọng thị trường giảm điểm, nhà góp vốn đầu tư quyết định hành động SHORT
10 HĐTL. Giả sử thị trường dịch chuyển 20 điểm theo như đúng Dự kiến của NĐT
Số tiền ký quỹ ban sơ= 930 * 10 * 100.000 * 13%= 120.900.000 VNĐTiền lãi VM= 20 điểm *10 * 100.000
= 20.000.000 VNĐPhí thanh toán thanh toán ( 2D )= 14.000 * 10 * 2 = 280.000 VNĐThuế thanh toán thanh toán ( 2D )= (950 +930)*10*100.000*13%*0,1%/2(122.200 VNĐLợi nhuận sau thuế phí= 20.000.000 280.000 122.200= 19.597.800 VNĐTỷ suất lợi nhuận trên số tiền thanh toán thanh toán
= 19.597.800 / 120.900.000
= 16.2 %
THANH TOÁN LÃI/LỖ HÀNG NGÀY NHƯ THẾ NÀO?
– Lãi/lỗ vị thế của nhà góp vốn đầu tư sẽ tiến hành thanh toán hằng ngày.
– Tại ngày T+1:
- Nếu thông tin tài khoản vốn và sàn chứng khoán phái sinh của NĐT lãi ròng: Nhà góp vốn đầu tư sẽ nhậnđược khá đầy đủ số lãiphát sinh Tính từ lúc đầu giờ sáng.
- Nếu thông tin tài khoản vốn và sàn chứng khoán phái sinh của NĐT lỗ ròng: Nhà góp vốn đầu tư sẽ phải thanh toán khá đầy đủ toàn bộ số lỗ phát sinh chậm nhất trước 9h00 sáng.
– Với những hợp đồng mở mới trong thời gian ngày:
Lãi/lỗ vị thế mở = (Giá thanh toán cuối ngày Giá thanh toán thanh toán) * Hệ số nhân *Số lượng hợp đồng
– Với những hợp đồng đang sở hữu:
Lãi/lỗ vị thế đã có = (Giá thanh toán cuối ngày Giá thanh toán cuối ngày liền trước) * Hệ số nhân * Số lượng hợp đồng
BIỂU PHÍ GIAO DỊCH THÔNG SỐ QUẢN LÝ TÀI KHOẢN PHÁI SINH
TT
Nội dung
Mức thu
1
Phí thanh toán thanh toán tại VPS
Áp dụng so với KH mở mới
- Miễn phí thanh toán thanh toán: 03 tháng Tính từ lúc ngày mở- 500 đồng/ 1 HĐTL: 03 tháng tiếp sau đó.
- 1,000 đồng/ 1 HĐTL: sau 06 tháng Tính từ lúc ngày mở
Áp dụng cho KH thường thì
– 1,000 đồng/ 1 HĐTL
2
Phí thanh toán thanh toán góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh (phí thanh toán thanh toán phải trả sở thanh toán thanh toán góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán
HĐTL chỉ số: 2,700 đồng/ 1 HĐTL
HĐTL Trái phiếu chính phủ nước nhà: 4,500 đồng/ 1 HĐTL
4
Các khoản phí dịch vụ phải trả VSD
Dịch Vụ TM quản trị và vận hành vị thế: 2,550 đồng/Hợp đồng/thông tin tài khoản/ngày
Dịch Vụ TM quản trị và vận hành tài sản ký quỹ
- 0,0024% giá trị lũy kế số dư tài sản ký quỹ (tiền+giá trị góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán tính theo mệnh giá)/thông tin tài khoản/tháng.
- Tối thiểu 320,000 đồng/tháng.
- Tối đa 1,600,000 đồng/tháng.
THÔNG SỐ QUẢN LÝ TÀI KHOẢN PHÁI SINH
TT
Nội dung thông số kỹ thuật
Thông số quy định
1
Tỷ lệ ký quỹ ban sơ
13%
2
Ngưỡng chú ý quan tâm 1 (Wa1): Tài khoản bị yêu cầu bổ trợ update tài sản ký quỹ để lấy tỷ trọng sử dụng tài sản về mức < 80%
90%
4
Ngưỡng chú ý quan tâm 2 (Wa2): Tài khoản bị tóm gọn buộc phải xử lý để lấy tỷ trọng sử dụng tài sản về mức < 80%
95%
5
Vị thế tối thiểu trên 01 lệnh đặt
01 Hợp đồng
Ứng dụng thanh toán thanh toán góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh SmartPro: dành riêng cho những NĐT thanh toán thanh toán góp vốn đầu tư và sàn chứng khoán phái sinh qua điện thoại cảm ứng cầm tay.
tin tức liên hệ tương hỗ
Hotline: 098 642 8668
Hội sở:2A ĐẠi Cồ Việt
– Một số Keyword tìm kiếm nhiều : ” Review Hướng dẫn thanh toán thanh toán phái sinh VPS tiên tiến và phát triển nhất , Share Link Tải Hướng dẫn thanh toán thanh toán phái sinh VPS “.
Giải đáp vướng mắc về Hướng dẫn thanh toán thanh toán phái sinh VPS
Quý quý khách trọn vẹn có thể để lại phản hồi nếu gặp yếu tố chưa hiểu nhé.
#Hướng #dẫn #giao #dịch #phái #sinh #VPS
Bình luận gần đây